Anda mungkin pernah mendengar pepatah, “Jangan taruh semua telur Anda dalam satu keranjang.” Jika Anda melakukan itu dan keranjang terbalik, apa yang akan terjadi? Kemungkinan besar Anda akan mendapatkan banyak telur yang retak dan sangat sedikit telur yang tidak pecah untuk digunakan nanti. Diversifikasi adalah solusi keuangan untuk memastikan Anda tidak meletakkan semua investasi Anda di satu tempat.
Digunakan oleh perusahaan dan investor swasta, strategi ini bertindak sebagai bentuk asuransi terhadap kerugian besar. Pro dan kontra dari strategi diversifikasi ini menunjukkan bahwa ketika diterapkan dengan benar, pengembalian yang cukup konsisten dapat dicapai. Ini adalah poin-poin penting untuk dipertimbangkan.
Keuntungan dari strategi diversifikasi
1. Hilangkan sifat siklus ekonomi standar.
Ekonomi tumbuh dan ekonomi melambat. Ketika itu terjadi, orang-orang mengubah kebiasaan belanja mereka. Ketika uang ketat, akan ada lebih sedikit mobil baru yang dibeli dan lebih sedikit hipotek baru untuk pembeli rumah. Ketika lebih banyak uang tersedia, barang-barang mewah lebih mungkin untuk dibeli. Diversifikasi memungkinkan portofolio untuk melewati siklus ini karena sebagian kecil dimiliki oleh banyak industri, sehingga beberapa hal selalu naik sementara yang lain selalu turun.
2. Akan selalu ada kejutan yang tidak menyenangkan.
Terobosan medis yang menjanjikan tidak terjadi seperti yang diharapkan. Perusahaan pertambangan dengan pengembalian konstan tiba-tiba mengalami keruntuhan di salah satu lokasinya. Bahkan pemimpin seperti Steve Jobs dapat menciptakan ketidakpastian ketika masalah medis memengaruhi kinerja mereka. Intinya adalah ini: investasi apa pun bisa mendapatkan kejutan yang tidak menyenangkan. Diversifikasi dapat membantu menghilangkan dampak berita buruk.
3. Beberapa investasi membuat diversifikasi lebih mudah bagi investor biasa.
Vanguard adalah contoh yang bagus untuk ini. Ada empat opsi ETF luas yang tersedia bagi investor biasa yang menginginkan portofolio yang terdiversifikasi. Anda dapat memilih total pasar saham, saham internasional, total obligasi, atau total opsi obligasi internasional. Ini dapat membantu investor berhenti mengejar pengembalian yang dapat menyebabkan investasi mereka tumpang tindih lebih dari yang mereka inginkan.
4. Diversifikasi membantu memaksimalkan penggunaan sumber daya yang berpotensi kurang dimanfaatkan.
Terkadang investasi tidak berjalan sebagaimana mestinya. Ini seperti sebuah perusahaan yang mengharapkan suatu produk untuk tampil dalam satu cara, tetapi hasil yang diperoleh menunjukkan bahwa hal itu dilakukan dengan cara yang sangat berbeda. Dengan strategi yang tepat, komponen portofolio yang berkinerja buruk ini dapat dilikuidasi dan kemudian ditempatkan pada komponen yang terdiversifikasi yang memiliki reputasi sukses yang terbukti. Hal ini memungkinkan lebih banyak uang untuk tumbuh dalam jangka waktu yang lebih lama.
5. Pertumbuhan didasarkan pada pengalaman orang lain.
Meskipun Anda harus melakukan uji tuntas untuk mengetahui industri mana yang cenderung meningkat ketika yang lain menurun, itulah yang umumnya perlu dilakukan investor biasa untuk bekerja di luar melihat keandalan perusahaan. Investor mengandalkan keahlian orang lain untuk menumbuhkan uang mereka, yang berarti bahwa setiap orang dapat fokus pada kekuatan utama mereka daripada menjadi sesuatu yang bukan mereka.
6. Memberikan gerakan menjauh dari aktivitas yang mungkin melambat.
Terkadang suatu industri akan runtuh untuk sementara waktu karena faktor ekonomi. Lalu ada kalanya suatu industri akan benar-benar dihilangkan. Lagi pula, kapan terakhir kali Anda pergi membeli kuk dan bajak untuk ternak Anda? Diversifikasi memungkinkan investor untuk menjauh dari aktivitas yang mungkin menurun secara finansial, sehingga strategi Anda selalu dapat memberi mereka beberapa bentuk pertumbuhan.
Kontra dari strategi diversifikasi
1. Secara alami membatasi peluang Anda untuk berkembang.
Ketika investor bersedia mengambil risiko besar, mereka berpotensi mengalami hasil yang besar. Diversifikasi adalah pendekatan investasi yang cukup konservatif, yang berarti bahwa setiap potensi penghasilan secara alami terbatas. Jika Anda sepenuhnya berinvestasi di sektor ekonomi yang mengalami pertumbuhan yang tidak biasa, Anda akan lebih menguntungkan daripada seseorang dengan portofolio yang terdiversifikasi.
2. Bahkan diversifikasi bisa kehilangan uang dari waktu ke waktu.
Banyak investor akan memiliki obligasi dalam portofolio mereka untuk membantu mengimbangi penurunan pasar saham besar yang mungkin terjadi. Satu-satunya masalah dengan ini adalah bahwa bahkan obligasi daerah, yang seaman mungkin, dapat kehilangan uang jika status kreditnya berubah atau jika terjadi aktivitas mencurigakan yang memerlukan penyelidikan.
3. Beberapa investasi ETF untuk diversifikasi terlalu terdiversifikasi.
Ketika kelas aset melacak terlalu banyak aset yang berbeda, biaya investasi menjadi bermasalah. Investor harus selalu waspada terhadap apa pun yang tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan ketika ingin melakukan diversifikasi. Beberapa reksa dana alternatif dapat bekerja dengan sangat baik, tetapi dengan menggunakan contoh Vanguard di atas, 4 opsi tersebut tidak tersedia bagi investor ritel karena biayanya sangat tinggi.
4. Mungkin ada komplikasi pajak yang tidak terduga.
Jika Anda berinvestasi di ETF emas, misalnya, pengembalian yang Anda terima dari proses pembelian dan penjualan dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal; pada saat penulisan, yaitu 28%. Penghasilan lain hanya dapat dikenakan pajak dengan tarif 15% atau 20%, tergantung pada tingkat penghasilan pribadi. Jadi saran terbaik dalam hal diversifikasi adalah jangan berinvestasi pada sesuatu yang tidak sepenuhnya dipahami.
5. Menambah kerumitan proses investasi.
Jika Anda memiliki $200.000 untuk diinvestasikan, maka jauh lebih mudah untuk menginvestasikan uang itu dalam satu investasi. Jika Anda membaginya menjadi 10 investasi masing-masing $20k, maka Anda memiliki 10 perusahaan yang perlu Anda lakukan uji tuntas. Ini berarti bahwa tidak hanya ada kompleksitas tambahan pada portofolio, tetapi kemungkinan ada biaya administrasi dan birokrasi tambahan yang harus dibayar untuk mempertahankan investasi jangka panjang.
6. Mungkin ada pengaruh politik dan hukum yang mengubah kehidupan investor.
Rupert Murdock adalah contoh yang bagus untuk ini. Ia menjadi warga negara AS pada tahun 1985 karena warga negara non-AS hanya diperbolehkan memiliki maksimal 25% dari modal saham di setiap perusahaan yang memiliki izin transmisi. Strateginya pada dasarnya memaksanya untuk menerima kewarganegaraan. Meskipun contoh ini agak ekstrim, aturan dasar yang sama berlaku untuk semua investor. Pengaruh politik dan hukum bisa mahal dalam banyak hal.
Pro dan kontra dari strategi diversifikasi ini menunjukkan bahwa jika Anda ingin mengambil pendekatan berisiko rendah untuk berinvestasi, ini adalah salah satu opsi terbaik yang tersedia saat ini. Ini mungkin membatasi pertumbuhan Anda dibandingkan dengan seseorang yang telah berkomitmen penuh untuk peluang pertumbuhan yang besar, tetapi itu juga berarti bahwa Anda tidak akan kehilangan segalanya jika industri gagal karena suatu alasan. Jelajahi bagaimana Anda dapat melakukan diversifikasi lebih banyak hari ini dan masa depan keuangan Anda akan berterima kasih.
