Ada dua sumber umum pembiayaan yang tersedia untuk bisnis saat ini. Sumber pendanaan jangka pendek harus dilunasi dalam waktu 12 bulan. Sebaliknya, sumber pendanaan jangka panjang diperbolehkan untuk membayar selama bertahun-tahun.
Dalam sumber-sumber ini, Anda juga dapat memiliki sumber pendanaan internal atau eksternal. Ketika datang ke sumber pendanaan internal saja, ini adalah dana yang ada di dalam perusahaan itu sendiri. Contoh sumber dana internal adalah laba yang ditahan untuk membiayai perluasan sumber daya perusahaan.
Itu dibandingkan dengan sumber daya eksternal, yang akan datang dari pemberi pinjaman atau kreditur.
Ada beberapa keuntungan dan kerugian yang perlu dipertimbangkan ketika mengeksplorasi sumber pembiayaan internal untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek atau jangka panjang. Ini adalah poin-poin penting untuk dipertimbangkan.
Daftar keunggulan sumber pendanaan internal
1. Memungkinkan organisasi untuk mempertahankan kontrol penuh.
Ketika Anda menggunakan sumber pembiayaan internal, Anda tidak memiliki komitmen pembayaran yang sama dengan yang Anda miliki dengan utang luar negeri. Anda tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran yang cocok dengan jadwal penghasilan Anda. Persyaratan utama Anda adalah untuk memastikan pengembalian dana dilakukan di beberapa titik, yang berarti Anda dapat menjadwalkan pengembalian dana Anda sendiri ketika masuk akal secara finansial untuk melakukannya.
2. Meningkatkan proses perencanaan.
Perusahaan cenderung lebih berhati-hati dalam merencanakan proyek baru jika menggunakan pembiayaan internal dibandingkan dengan pembiayaan eksternal. Tidak ada ilusi bahwa Anda memiliki uang cadangan ketika Anda menggunakan sumber pendanaan internal. Anda hanya membelanjakan uang yang diperoleh atau disisihkan oleh bisnis Anda untuk proyek seperti yang sedang Anda pertimbangkan. Itu membuat pengeluaran ekstra lebih kecil kemungkinannya, menciptakan kebiasaan pengeluaran yang positif dari waktu ke waktu.
3. Mengurangi total biaya sebagian besar proyek.
Bila Anda menggunakan sumber pembiayaan eksternal, pinjaman menghasilkan pembayaran bunga yang dapat membuat pinjaman lebih mahal. Hal ini juga terjadi pada tingkat individu. Bayangkan Anda membeli aset seharga $21.000. Jika Anda menggunakan sumber pembiayaan internal untuk pembelian, Anda membayar biaya dan itu menyelesaikan transaksi. Kemudian Anda dapat mengganti biaya setiap bulan, jika perlu, dari jalur anggaran lainnya. Dengan sumber eksternal, pada tingkat bunga 4% selama 6 tahun, Anda akan membayar hampir $ 10.000 dalam bunga yang tidak akan diperlukan dengan sumber internal.
4. Meningkatkan nilai perusahaan secara keseluruhan.
Investor tidak suka melihat banyak utang luar negeri dengan perusahaan. Tingkat utang yang tinggi menunjukkan peningkatan risiko, yang mengurangi nilai keseluruhan bisnis. Anda juga akan melihat peningkatan skor kredit bisnis Anda jika Anda juga menggunakan lebih sedikit utang. Sumber daya keuangan internal dapat menghasilkan pengeluaran yang terkadang sulit dikelola dalam jangka pendek, tetapi dari perspektif jangka panjang, mengelola tingkat utang akan selalu menciptakan kesehatan keuangan jangka panjang bagi sebagian besar perusahaan.
5. Membatasi pengaruh eksternal terhadap perusahaan.
Jika Anda melibatkan orang luar dalam proyek Anda, maka Anda memberi mereka tingkat pengaruh tertentu atas hasil yang diinginkan. Bahkan jika pembiayaan eksternal Anda melibatkan bank yang tidak mau berurusan dengan proses perencanaan, Anda masih perlu menunjukkan kepada pemberi pinjaman bahwa rencana bisnis Anda adalah peluang berisiko rendah untuk menghasilkan keuntungan. Anda harus menunjukkan bahwa Anda akan mampu membayar kembali pembiayaan. Itu berarti keputusan Anda dipengaruhi oleh kebutuhan untuk membayar kembali daripada kebutuhan bisnis Anda saat itu.
6. Tawarkan beberapa sumber untuk uang tunai yang Anda butuhkan.
Ada beberapa sumber pembiayaan internal yang dapat menguntungkan bisnis dari waktu ke waktu. Metode yang paling umum adalah dengan menggunakan laba ditahan, karena hal ini tidak menimbulkan dilusi dalam kepemilikan atau kendali. Anda juga dapat menggunakan penjualan aset untuk membiayai proyek, yang dapat bekerja untuk kebutuhan jangka pendek atau jangka panjang. Pengurangan modal kerja juga dimungkinkan, merampingkan operasi Anda sekaligus mengurangi biaya bank.
7. Tidak memerlukan pengeluaran saham tambahan.
Kecuali jika Anda berhutang, pembiayaan eksternal hampir selalu membutuhkan pengeluaran modal tambahan di perusahaan. Artinya ada dilusi dalam struktur kepemilikan perusahaan. Sumber pendanaan internal menghilangkan masalah ini.
Daftar kelemahan sumber pendanaan internal
1. Ini dapat berdampak negatif pada anggaran operasional Anda.
Karena Anda menggunakan sumber internal untuk kebutuhan pembiayaan Anda, uang itu harus datang dari suatu tempat. Bagi sebagian besar perusahaan, itu berarti mengambil uang tunai dari modal atau anggaran operasional mereka. Itu berarti Anda akan memiliki lebih sedikit uang yang tersedia untuk mengelola pengeluaran yang terjadi setiap hari. Oleh karena itu, sebagian besar perusahaan cenderung menggunakan sumber pendanaan internal hanya untuk proyek-proyek jangka pendek. Dengan cara ini, anggaran menerima amortisasi sesegera mungkin.
2. Membutuhkan perkiraan yang akurat agar efektif.
Jika sumber pendanaan internal digunakan untuk sebuah proyek, perkiraan biaya harus cukup akurat agar opsi pendanaan ini efektif. Anda harus dapat menentukan biaya pekerjaan yang sebenarnya dan memberikan perkiraan yang akurat untuk memahami bagaimana investasi akan terbayar dari waktu ke waktu. Perkiraan yang akurat juga diperlukan untuk dapat menghitung kinerja yang diantisipasi, yang diperlukan untuk kebutuhan perencanaan anggaran di masa mendatang.
3. Mungkin memiliki lebih sedikit manfaat pajak bagi organisasi.
Ketika sebuah perusahaan menggunakan pembiayaan eksternal untuk proyek-proyeknya, maka utang yang dibuat mungkin memiliki manfaat pajak khusus yang tidak dapat diberikan oleh pembiayaan internal. Meskipun undang-undang pajak berbeda-beda di seluruh dunia dan dapat berubah sewaktu-waktu, sebagian besar perusahaan dapat menerapkan pengurangan pajak atas bunga yang mereka bayarkan atas utang luar negeri. Depresiasi aset juga tersedia untuk pembelian. Itu berarti perusahaan dengan tarif pajak yang tinggi akan sering menghindari sumber pendanaan internal bila memungkinkan.
4. Membutuhkan kedisiplinan dalam pengeluaran.
Hanya karena Anda memiliki uang internal tidak berarti Anda harus membelanjakannya. Harus ada tingkat disiplin diri yang tinggi dalam C-Suite perusahaan agar pendanaan internal menjadi efektif. Tanpa kontrol ketat anggaran, biaya proyek, dan keuntungan, sangat mudah bagi bisnis untuk mendapatkan masalah keuangan. Ketika ada masalah dengan sumber pembiayaan internal, perusahaan sering mencari hutang luar untuk menyelesaikan masalah. Itu menciptakan lebih banyak utang daripada yang diperlukan jika pembiayaan eksternal telah digunakan sejak awal.
5. Proyek mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk diselesaikan.
Dengan sumber pendanaan eksternal, Anda bisa mendapatkan semua dana yang Anda butuhkan untuk proyek segera. Itu memungkinkan Anda untuk segera memulai, mengurangi komitmen waktu yang terlibat. Dengan sumber pendanaan internal, akses Anda ke dana terkadang bisa lebih lambat. Anda mungkin perlu meningkatkan tingkat pendanaan sebelum Anda dapat memulai proyek. Ketika Anda melakukannya, ada risiko kehilangan peluang bisnis baru karena fokusnya adalah pada pengembangan pembiayaan internal.
6. Mungkin membuat beberapa bisnis kelaparan hingga departemen kas.
Beberapa perusahaan juga akan mendedikasikan terlalu banyak sumber daya keuangan untuk proyek-proyek yang sedang dipertimbangkan dengan pembiayaan internal. Ketika itu terjadi, beberapa area bisnis mungkin kehilangan uang tunai. Tanpa uang tunai yang cukup, meskipun hanya di satu departemen, semakin sulit bagi perusahaan untuk tetap sehat.
7. Batasi jumlah pengetahuan eksternal yang tersedia.
Meskipun mungkin ada biaya tambahan yang terkait dengan sumber pembiayaan eksternal, Anda dapat memperoleh informasi dari berbagai pihak ketiga saat Anda memutuskan untuk berhutang. Wawasan semacam itu bisa sangat berharga bagi bisnis, mengimbangi keseluruhan biaya penggunaan pembiayaan eksternal daripada pembiayaan internal. Jika Anda mengerjakan proyek yang membutuhkan keahlian yang tidak Anda miliki secara internal, sumber pendanaan internal biasanya bukan pilihan yang baik.
8. Meningkatkan risiko kebangkrutan beberapa perusahaan.
Jika sebuah perusahaan memutuskan bahwa pengurangan modal kerja adalah sumber terbaik dari pendanaan internal, itu akan menanggung risiko kebangkrutan yang lebih besar. Ketika modal kerja berada pada tingkat yang sangat rendah, yang diperlukan hanyalah pengeluaran tak terduga untuk menjadi titik kritis bagi kesehatan finansial. Jadi bahkan menjual aset tertentu mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, bahkan jika masa manfaat aset masih berharga secara internal, karena tidak berdampak pada risiko kebangkrutan seperti pengurangan modal kerja.
Keuntungan dan kerugian dari sumber pembiayaan internal memungkinkan perusahaan untuk mempertahankan kontrol yang lebih besar dan membatasi biaya overhead mereka. Ini juga berarti ada lebih sedikit wawasan untuk diperoleh dan risiko tambahan pada anggaran jika terjadi kesalahan. Dalam kebanyakan kasus, menghindari hutang seringkali bermanfaat. Ada kalanya juga menguntungkan untuk mengeksplorasi beberapa utang luar negeri yang terbatas. Itulah mengapa semua opsi harus tetap ada saat keputusan keuangan dibuat.
