Jika Anda pernah bekerja dengan dana lindung nilai di masa lalu, Anda mungkin akrab dengan konsep biaya 2 dan 20. Biaya itu mewakili biaya manajemen 2% dan biaya insentif 20%. Pada kenyataannya, berbagai biaya yang ditawarkan oleh industri hedge fund cukup bervariasi. Sebuah pensiun publik yang besar baru-baru ini mengumumkan bahwa itu akan turun pada tingkat 1 dan 30.
Dana lindung nilai adalah jenis instrumen investasi yang unik, dengan tujuan mencapai pengembalian absolut. Mereka menggunakan metode yang tidak konvensional untuk mendapatkan pengembalian ini, yang meliputi saham pendek, saham panjang, dan arbitrase nilai relatif.
Investor hedge fund cenderung lebih kaya daripada investor rata-rata. Beberapa mungkin mengatakan mereka adalah investor institusional, sementara yang lain mungkin memuji “kecanggihan” dari jenis keputusan investasi ini. Seorang investor diharuskan memiliki kekayaan bersih minimal $ 1 juta. Dana pensiun, dana kekayaan negara dan perusahaan asuransi dapat mengalokasikan 10% atau kurang dari total investasi mereka untuk kesempatan ini.
Bahkan investor terbesar sering kali menempatkan kurang dari 20% dari total aset mereka dalam dana lindung nilai.
Statistik penting dari industri hedge fund
# 1. Tergantung pada bagaimana dana lindung nilai didefinisikan, industri dapat mengelola aset antara $ 800 miliar dan $ 3,6 triliun. (Winton)
#2. Industri hedge fund mengalami pertumbuhan 11,1% sejak 2013, mencapai total pendapatan di Amerika Serikat sebesar $85 miliar. Pendapatan yang diperoleh bukan merupakan cerminan dari harta yang dikuasai. (Dunia IBIS)
# 3. Jumlah perusahaan yang mengelola dana lindung nilai di Amerika Serikat telah tumbuh 4,6% dalam 5 tahun terakhir, memberikan lebih dari 12% lebih banyak kesempatan kerja dalam industri ini. (Dunia IBIS)
# 4. Lebih dari 8.900 perusahaan saat ini terkait dengan industri hedge fund AS, menawarkan lebih dari 36.000 peluang kerja langsung. (Dunia IBIS)
# 5. Sebagian besar investor hedge fund tidak mencari pengembalian di atas rata-rata. Hanya 6% investor hedge fund yang percaya bahwa mereka dapat mencapai pengembalian tahunan sebesar 10% atau lebih dengan memanfaatkan layanan terkait industri. (Keseimbangan)
# 6. 67% investor hedge fund mengatakan mereka ingin mencapai pengembalian tahunan yang berkisar antara 4% dan 6%. (Keseimbangan)
# 7. 22% investor mengatakan alasan mereka menghindari penggunaan dana lindung nilai sebagai bagian dari portofolio investasi mereka adalah karena tingginya biaya yang dikenakan. (Keseimbangan)
# 8. Ada lebih banyak manajer dana lindung nilai yang berlokasi di Inggris daripada di tempat lain di dunia. Dalam survei data ketenagakerjaan lebih dari 5.500 manajer dan lebih dari 700 perusahaan, jumlah karyawan Inggris (29) adalah yang tertinggi di dunia. Perusahaan AS memiliki rata-rata jumlah karyawan 20. Untuk Kanada, Prancis, Brasil dan Australia, jumlah rata-rata karyawan di 15. Singapura dan Hong Kong memiliki yang terendah, rata-rata hanya 7 pekerja per kantor. (Preqin)
# 9. Karyawan perusahaan yang mengelola dana lindung nilai secara global menempati sekitar 115.000 pekerjaan langsung, menjadikannya salah satu industri terkecil di panggung dunia. (Preqin)
# 10. Total lapangan kerja untuk industri hedge fund mencapai 275.000 ketika perusahaan yang melayani firma hedge fund, seperti administrator, auditor, agen utama, dan firma hukum, dimasukkan ke dalam total. (Preqin)
# 11. Amerika mempekerjakan lima kali lebih banyak orang di industri dana lindung nilai daripada negara lain mana pun di dunia. (Pensiun dan Investasi)
# 12. Pada tahun 2016, 56% dana lindung nilai melaporkan hasil positif. Sebanyak 1.006 dana lindung nilai diluncurkan sepanjang tahun, tetapi 981 dana lindung nilai juga ditutup. (Kapitalis visual)
# 13. Saat ini, lebih dari 5.100 investor institusi ditugaskan ke dana lindung nilai. Untuk memenuhi syarat, investor harus memiliki pendapatan tahunan yang melebihi $ 200.000 selama dua tahun terakhir atau kekayaan bersih mereka sebesar $ 1 juta harus mengecualikan tempat tinggal utama mereka. (Kapitalis visual)
#14. Pada tahun 2016, total dana yang terbuka untuk investasi sebanyak 14.500 orang. James Simons adalah manajer hedge fund berpenghasilan tertinggi tahun ini, dengan pendapatan $ 1,5 miliar. (Kapitalis visual)
#limabelas. Meskipun pasarnya besar, reksa dana dan ETF aset memiliki pangsa yang jauh lebih besar dari kue aset global. Sekitar 95 juta orang berinvestasi dalam reksa dana, mewakili 44% rumah tangga Amerika. Sekitar $ 19 triliun aset disimpan dalam investasi ini. (Deloitte)
#enambelas. Dalam 18 tahun, mulai tahun 1980, Tiger Funds tumbuh 259.000%, dari aset $8,8 juta menjadi aset $21 miliar. (Pos Washington)
# 17. Sekitar 80% aset hedge fund disediakan oleh dana abadi, yayasan, dana pensiun, dan investor institusi lain yang memenuhi syarat. (Rekan Cerulli)
# 18. Secara total, hedge fund mengelola sekitar 1,1% dari $90 triliun aset keuangan global yang saat ini dikelola pada waktu tertentu. (Retuers)
# 19. Dana Renaissance Nova kadang-kadang menyumbang sebanyak 14% dari volume perdagangan yang dihasilkan di NASDAQ. Dana kuantitatif ini terdiri dari hanya dua pedagang. (Teknologi Renaisans)
# 20. Ketika Manajemen Modal Jangka Panjang menciptakan krisis dana lindung nilai terburuk dalam sejarah, 16 bank datang untuk memberikan bantuan untuk mencegah pasar jatuh. Insiden ini terjadi meskipun perusahaan mempekerjakan dua peraih Nobel. (Manajemen modal jangka panjang)
# 21. Perusahaan perdagangan HF di industri dana lindung nilai menggunakan gelombang mikro untuk mengirimkan data perdagangan karena perjalanannya 30% lebih cepat daripada perjalanan data melalui kabel serat optik. (Waktu keuangan)
# 22. 57% dana lindung nilai mengatakan prioritas pertama mereka adalah pertumbuhan aset. 24% menyebutkan manajemen talenta sebagai prioritas pertama mereka, sementara 17% menyebutkan efisiensi operasional. (Hai)
#23. 70% dana yang mengelola aset $2 miliar hingga $10 miliar mengatakan bahwa pertumbuhan aset adalah prioritas utama mereka. (Hai)
#24. Untuk dana di atas $10 miliar, fokus utama pertumbuhan adalah menambahkan strategi hedge fund baru (35%). Untuk kategori $2 milyar sampai $10 milyar, itu untuk meningkatkan penetrasi ke tipe pelanggan yang sudah ada (28%). Dana lindung nilai kecil mencantumkan akses ke basis investor baru (43%) sebagai prioritas utama mereka. (Hai)
# 25. 54% investor yang memenuhi syarat untuk dana lindung nilai mengatakan mereka telah mempertimbangkan untuk berinvestasi di manajer dana lindung nilai yang baru muncul. (Hai)
# 26. 56% jika investor hedge fund mengatakan mereka berencana untuk berinvestasi atau saat ini berinvestasi di ekuitas swasta sebagai produk dana non-tradisional. Diikuti oleh dana jangka panjang saja (53%), usaha patungan (49%), aset riil (49%) dan asuransi (33%). (Hai)
#27. Untuk hedge fund yang diluncurkan dalam dua tahun terakhir, 85% mengatakan pertumbuhan AUM adalah hasil positif, sementara 41% mengatakan dampak pada operasi dan staf adalah hasil negatif. . (Hai)
# 28. 52% dana lindung nilai mengatakan mereka bersedia untuk menegosiasikan tingkat komisi manajemen mereka. 34% mengatakan mereka akan menegosiasikan tingkat insentif mereka. Hanya 16% yang mengatakan bahwa likuiditas adalah opsi yang dapat dinegosiasikan. (Hai)
# 29. Dana yang lebih besar rata-rata dapat menghasilkan tingkat komisi manajemen yang lebih tinggi di industri saat ini. Untuk perusahaan dengan aset kurang dari $ 2 miliar, tingkat rata-ratanya adalah 1,33%. Untuk dana di atas $ 10 miliar, tingkat rata-rata adalah 1,51%. (Hai)
# 30. 59% perusahaan di industri hedge fund menyetujui pendaftaran peraturan dan kepatuhan dana melalui produk andalan mereka. 41% mengatakan mereka membebankan biaya penelitian. 28% menolak perjalanan terkait penelitian, sementara 27% menolak outsourcing pemantauan back office. (Hai)
# 31. 55% perusahaan mengatakan mereka belum bernegosiasi dan tidak mau menegosiasikan batasan rasio pengeluaran dengan investor mereka. (Hai)
# 32. 41% manajer memperkirakan akan melihat kenaikan harga sekuritas tertekan dalam 12 bulan ke depan. 32% mengatakan bahwa strategi kredit atau pendapatan tetap juga akan mengalami kenaikan harga. Hanya 4% yang mengatakan bahwa strategi quant panjang dan pendek mengharapkan kenaikan harga terjadi. (Hai)
Tren dan Analisis Industri Hedge Fund
Alfred Winslow Jones memulai ide hedge fund. Dia adalah seorang sosiolog dan jurnalis yang memutuskan untuk membeli saham dengan uang pinjaman. Dia percaya ini akan memperbesar penghasilannya. Dia juga bertaruh melawan saham, menghasilkan keuntungan jika kehilangan nilainya seiring waktu. Pada tahun 1949, Jones mengubah ide ini menjadi perusahaan investasi.
Selama 10 tahun ke depan, perusahaan Anda memperoleh 670%, ketika reksa dana terkemuka saat itu memperoleh 358%. Sebuah industri baru lahir.
Ada tahun-tahun baik dan buruk di dunia hedge fund. Sejak 2008, banyak investor telah membayar biaya tinggi untuk kinerja yang, paling banter, akan disebut biasa-biasa saja. Selalu ada pengecualian untuk aturan tersebut, tentu saja, tetapi banyak dana yang berjuang hanya untuk menutupi pengeluaran.
Pershing Square adalah contohnya. Pada tahun 2004, dana tersebut menghasilkan keuntungan sebesar 42,6%. Pada tahun 2008, dana tersebut merugi 13%. Pada tahun 2014, dana tersebut naik 36,9%, kemudian pada tahun 2015 kehilangan 16,2%. Berinvestasi dalam dana lindung nilai bisa menjadi perjalanan yang liar.
Itu sebabnya mereka yang bisa melakukannya, jika mereka tidak peduli dengan biaya. Dengan potensi aset yang dikelola sebesar $3 triliun atau lebih, dana ini membantu membangun kekayaan nyata. Sebagai sebuah industri, bahkan selama bertahun-tahun tidak aktif, biaya manajemen menghasilkan pendapatan yang cukup untuk memastikan bahwa setiap orang merasa nyaman.
