Pemerintah India telah mengambil beberapa langkah yang diperlukan untuk mendorong perkembangan industri asuransi jiwa di tingkat nasional. Skema Perlindungan Kesehatan Nasional yang diperkenalkan pada September 2018 memberikan lebih dari $ 7.700 dalam cakupan asuransi jiwa kepada lebih dari 100 juta keluarga rentan di negara ini. Ketika upaya ini berakhir, hasil yang diharapkan adalah peningkatan penetrasi asuransi dari 34% menjadi 50%.
Ada sekitar 50 juta petani yang mendapat manfaat dari upaya industri asuransi jiwa India untuk memperluas cakupan ke daerah pedesaan juga. Otoritas Pengatur dan Pengembangan Asuransi India mengharapkan untuk menerbitkan penawaran umum perdana untuk perusahaan asuransi baru di India dalam waktu dekat jika mereka ingin berinvestasi di saham.
Bisnis yang aktif dalam industri asuransi jiwa India sekarang dapat berinvestasi hingga 10% dalam obligasi Tingkat 1 tambahan sebagai cara untuk menopang modal mereka. Karena sebagian besar perkembangan industri ini terjadi di sektor swasta, inisiatif pemerintah yang ditawarkan saat ini kemungkinan akan menciptakan tingkat pertumbuhan yang solid selama beberapa tahun.
Statistik penting dari industri asuransi jiwa India
# 1. Saat ini ada 57 perusahaan asuransi yang beroperasi di seluruh India. Secara keseluruhan, 24 di antaranya bergerak dalam bisnis penyediaan asuransi jiwa. Hanya ada satu perusahaan swasta untuk industri ini: Life Insurance Corporation atau LIC. (Yayasan Ekuitas Merek India)
#2. Premi asuransi bruto di India mencapai $94,4 miliar pada fiskal 2018. Lebih dari $71 miliar berasal dari industri asuransi jiwa di negara tersebut. (Yayasan Ekuitas Merek India)
# 3. Penetrasi asuransi secara keseluruhan, diukur sebagai persentase dari PDB, mencapai 3,69% pada tahun 2017. Angka itu hanya 2,71% pada tahun 2001. (India Brand Equity Foundation)
#4. Premi bisnis asuransi jiwa baru meningkat 3,6% di India hingga mencapai nilai $15,4 miliar untuk tahun fiskal 2019. Segmen non-jiwa industri asuransi India mencatatkan setahun dengan gross year 12,4%. (Yayasan Ekuitas Merek India)
# 5. Ada 10 kesepakatan M&A yang berbeda untuk sektor asuransi di India pada tahun 2017. Nilai total transaksi ini adalah $ 903 juta. (Yayasan Ekuitas Merek India)
#6. Sektor asuransi di India mengumpulkan sekitar $7 miliar melalui penerbitan publik pada tahun 2017. (India Brand Equity Foundation)
# 7. Selama dekade terakhir yang berakhir pada tahun fiskal 2018, industri asuransi India memiliki CAGR 10,5%, menghasilkan nilai lebih dari $ 40 miliar selama waktu itu. Premi asuransi jiwa meningkat pada tingkat 12,5%. (PwC)
#8. India saat ini menyumbang sekitar 2% dari total premi asuransi jiwa dunia. Meskipun memiliki akses ke pasar terpadat kedua di dunia, pasar asuransi hanya menempati peringkat ke-15 di dunia dalam hal volume premi. (PwC)
# 9. Meskipun sektor publik menguasai 98% pasar asuransi umum di India, sektor publik hanya memiliki pangsa 72% dari total pendapatan. (PwC)
# 10. Industri asuransi jiwa di India memiliki kepadatan tertinggi di negara itu, mencatat $ 43 pada tahun 2015. Angka ini menurun sejak 2010 ketika kepadatan diukur pada $ 56. Persentase penetrasi juga menurun, naik dari 4,4% pada tahun 2010 menjadi 2,7% pada tahun 2015. (Riset HSBC)
# 11. Tingkat penetrasi asuransi jiwa di India jauh lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekannya di kawasan pada data 2016. Taiwan memiliki tingkat tertinggi di 15,6%. Hong Kong mengikuti dengan 12,7%. Jepang dan Inggris sama-sama 8%. India tepat di belakang Amerika Serikat, di belakang Amerika sebesar 0,4%. (Penelitian HSBC)
#12. Kepadatan industri asuransi jiwa di India adalah salah satu yang terendah di dunia. Hong Kong menawarkan tarif tertinggi dengan lebih dari $ 5.000. Inggris, Taiwan, Jepang, Singapura, Prancis, dan Korea Selatan semuanya di atas $ 2.000. Bahkan Amerika Serikat menempati peringkat tinggi di $1.657 dibandingkan dengan India yang $44. (Penelitian HSBC)
#13. 22% PDB India berasal dari tabungan rumah tangga baik fisik maupun finansial. Sejak 2010, bagian rumah tangga dari aset keuangan telah menurun. Dari total tabungan rumah tangga, 19% terdiri dari premi asuransi jiwa, 26% lebih rendah dari puncaknya pada tahun 2010. (Riset HSBC)
# 14. Lima pemain utama di pasar saat ini menguasai 89% dari total premi yang ditemukan di wilayah tersebut. Persentase itu 14 poin lebih tinggi dari yang dialami Singapura, sementara itu 44 poin persentase lebih tinggi dari yang dialami pasar Indonesia. (Penelitian HSBC)
Tren dan Analisis Industri Asuransi Jiwa di India
Industri asuransi secara keseluruhan di India diperkirakan akan mencapai total pendapatan $280 miliar pada tahun 2022. Jika perkiraan itu meluas hingga tahun 2025, maka sektor ini dapat mencapai $400 miliar untuk pertama kalinya. Pernyataan asuransi jiwa akan terus memberikan setidaknya 65% dari keseluruhan pangsa pasar, dengan asumsi tren yang ada saat ini akan tetap ada.
Meskipun tren asuransi jiwa lebih rendah daripada tren asuransi non-jiwa dalam beberapa tahun terakhir, industri harus mulai melihat tingkat pertumbuhan yang merata sekali lagi dalam waktu dekat. Rata-rata pertumbuhan segmen industri asuransi jiwa di India bisa mencapai 15% setiap tahun hingga 2023. Kemudian, bisa turun menjadi 4% hingga 6% selama dua tahun ke depan.
Masih ada faktor-faktor tak terduga di India seperti pertumbuhan kelas menengah, populasi kita yang lebih muda yang dapat diasuransikan, dan kesadaran yang meningkat untuk mempertimbangkan perlindungan dan perencanaan pensiun. Pengembaliannya bisa lebih tinggi dari yang diharapkan untuk industri, tetapi ada juga tingkat risiko yang tinggi untuk dinilai sebelum terlibat.
