Memikirkan hipotek kedua? Pada dasarnya itulah yang ternyata menjadi jalur kredit ekuitas rumah. Namun, alih-alih menerima lump sum, Anda diberikan fasilitas kredit yang dapat digunakan untuk tujuan apa pun. Ini tidak tersedia untuk pemilik rumah baru karena mereka belum membayar pokok hipotek mereka cukup untuk memenuhi syarat. Itulah ekuitas – jumlah rumah yang sebenarnya Anda miliki dibandingkan dengan nilainya.
Ada beberapa keuntungan dan kerugian utama yang perlu dipertimbangkan di sini. Ingatlah hal ini sebelum membuat keputusan tentang kebutuhan moneter Anda.
Keuntungan dari jalur kredit ekuitas rumah
1. Jalur kredit didukung oleh agunan.
Berbeda dengan utang penandatangan, yang didukung oleh tidak lebih dari janji untuk membayar, jalur kredit ekuitas rumah didukung oleh keamanan ekuitas rumah. Ini berarti bahwa ada sesuatu yang diterima pemberi pinjaman sebagai imbalan jika terjadi default pada jalur kredit ini. Karena rumah menjamin kredit, suku bunga sering kali lebih rendah untuk utang ini, bahkan jika nilai kreditnya lebih rendah.
2. Dapat membantu membayar biaya satu kali.
Sementara jalur kredit ekuitas rumah tidak masuk akal untuk semua hutang, pengeluaran satu kali yang besar yang dapat dihadapi keluarga mungkin masuk akal. Daripada membiayai kuliah perguruan tinggi melalui pinjaman mahasiswa, misalnya, jalur kredit ini dapat menutupi sebagian besar, jika tidak semua, biaya pendidikan tinggi.
3. Ini memberi Anda banyak fleksibilitas.
Anda dapat meminjam sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan hingga batas yang ditentukan oleh pemberi pinjaman. Ini mengurangi pembayaran bulanan tetap yang biasanya dibutuhkan oleh pinjaman ekuitas rumah dan memberikan beberapa fleksibilitas pembayaran tambahan bila mungkin diperlukan. Dalam banyak hal, jalur kredit ini lebih seperti kartu kredit dalam penggunaan akhirnya daripada hipotek. Anda harus membayar bunga yang terutang, tetapi Anda mungkin tidak diharuskan membayar pokok dengan setiap pembayaran selama masa kredit ini.
4. Ini dapat membantu Anda mengkonsolidasikan hutang Anda dengan cepat.
Banyak pinjaman saldo besar memiliki suku bunga tinggi yang terkait dengan pokok pinjaman. Karena jalur kredit ekuitas rumah dijamin dan membawa tingkat bunga yang lebih rendah, pemilik rumah dapat menghemat ribuan dolar untuk berbagai jenis utang. Jika Anda mendapatkan $125rb pada 3,15% dan Anda melunasi pinjaman pelajar $60rb pada 6,8%, tabungan itu akan bertambah dengan cepat setiap bulan.
5. Dapat memberikan cadangan uang tunai dalam keadaan darurat.
Jika pekerjaan tiba-tiba hilang dan tidak ada pendapatan yang diharapkan dalam waktu dekat, jalur kredit ekuitas rumah dapat menjadi cadangan uang tunai untuk membantu mengisi kesenjangan antara pekerjaan. Meskipun ada beberapa risiko dalam melakukannya, karena pemberi pinjaman dapat membatalkan kredit, itu dapat digunakan untuk membayar perawatan medis, kebutuhan dasar, atau kebutuhan tak terduga lainnya dalam keadaan darurat.
6. Ada fleksibilitas konstan.
Jalur kredit akan ada untuk Anda gunakan sebanyak yang diperlukan. Saldo dapat diselesaikan dan digunakan kembali. Untuk pinjaman ekuitas rumah, di sisi lain, lump sum diberikan dengan pembayaran kembali dalam jumlah terstruktur yang diharapkan.
Kerugian dari Jalur Kredit Ekuitas Rumah
1. Anda harus memiliki penghasilan tetap agar dapat bekerja.
Meskipun Anda mungkin memenuhi syarat untuk jalur kredit ini, itu mungkin bukan solusi utang terbaik untuk Anda. Jika penghasilan Anda tidak stabil atau bisa berubah negatif saat hutang belum dibayar, bentuk pembiayaan lain harus dipertimbangkan. Kegagalan untuk melakukan pembayaran pada jalur kredit ekuitas rumah dapat menyebabkan penyitaan.
2. Pemberi pinjaman Anda dapat membekukan jalur kredit Anda.
Jika nilai rumah Anda turun karena alasan apa pun, bahkan jika alasan itu di luar kendali Anda, maka pemberi pinjaman dapat membekukan kredit Anda sehingga tidak dapat digunakan lagi. Ini tidak akan memaksa Anda keluar dari rumah, tetapi utang apa pun yang Anda buat melalui jalur kredit harus dibayar atau itu bisa terjadi. Bahkan jika pemberi pinjaman berpikir Anda mungkin memiliki jalur kredit yang lebih berisiko daripada yang diperkirakan sebelumnya, mereka masih dapat membekukan kredit Anda.
3. Ada banyak biaya yang dibebankan di muka.
Apakah Anda ingat semua biaya yang dibayarkan ketika Anda mendapat hipotek? Biaya tersebut kembali lagi dengan jalur kredit ekuitas rumah. Satu-satunya masalah adalah bahwa sebagian besar pemberi pinjaman tidak mentransfer biaya ke jumlah pinjaman seperti yang mereka lakukan dengan hipotek. Dari biaya aplikasi hingga poin pada jalur kredit, mungkin ada ribuan biaya dalam perjalanan.
4. Sebagian besar jalur kredit ekuitas rumah bukan suku bunga tetap.
Sering kali, Anda harus membayar suku bunga variabel saat Anda menerima jenis kredit ini. Pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan ini memiliki batas seumur hidup yang menetapkan suku bunga maksimum, jadi bersiaplah untuk membayar suku bunga maksimum itu jika terjadi. Jika Anda melihat keuangan Anda dan menemukan bahwa Anda tidak akan mampu membayar jumlah itu, maka jalur kredit ini tidak tepat untuk Anda.
5. Jalur kredit dapat dianggap sebagai penghasilan tambahan atas pajak Anda.
Ini tergantung pada bagaimana jalur kredit ekuitas rumah digunakan. Jika Anda mengambil kredit Anda dan melunasi pinjaman mobil, kartu kredit, dan mengambil liburan dengan itu, Anda mungkin perlu mengklaim biaya tersebut sebagai penghasilan tambahan pada pengembalian pajak tahun itu. Namun, jika Anda mengambil jalur kredit ekuitas rumah dan menggunakannya untuk biaya perumahan, mungkin tidak perlu melaporkannya sebagai pendapatan. Selalu konsultasikan dengan penasihat pajak Anda tentang situasi keuangan spesifik Anda.
6. Jumlah penuh dari pokok dapat kedaluwarsa pada batas kredit.
Katakanlah sebuah keluarga mendapat kredit $ 30.000. Mereka terbiasa melakukan pembayaran bulanan, jadi mereka membayar jumlah terutang yang ditunjukkan pada laporan tagihan mereka. Satu-satunya masalah adalah bahwa jumlah hutang mencerminkan bunga yang harus dibayar atas hutang yang belum dibayar. Jika mereka menghabiskan semua $30k dan hanya melakukan pembayaran bunga minimum, ketika periode penarikan berakhir, saldo penuh dapat diklaim. Kegagalan membayar dapat membahayakan rumah.
Keuntungan dan kerugian dari jalur kredit ekuitas rumah menunjukkan bahwa jenis hutang ini bukan untuk semua orang. Namun, mungkin tepat untuk Anda jika pengeluaran besar diharapkan. Pertimbangkan pro dan kontra dengan hati-hati, dan Anda dapat memanfaatkan ekuitas rumah Anda pada tingkat terbaik untuk memenuhi kebutuhan keuangan Anda.
